作者：Jun，Bankless；編譯：鄧通，金色財經

DeFi的故事非同凡響。

從早期的實驗和投機狂潮開始，DeFi現(xiàn)在已經發(fā)展成為加密生態(tài)系統(tǒng)的基石。

這場革命的核心是藍籌借貸協(xié)議——開啟DeFi夏季的先驅。他們面對過黑天鵝、經過驗證的產品市場契合度以及在生態(tài)系統(tǒng)中的穩(wěn)固定位。

現(xiàn)在，他們已準備好進入下一階段的增長。我們目睹了這些藍籌公司擴大產品范圍、實現(xiàn)收入來源多元化、為未來建設，同時仍然致力于DAO精神和Ethereum的安全。

在本文中，我們將深入探討DeFi藍籌公司世界的最新發(fā)展。我們將研究他們的戰(zhàn)略、創(chuàng)新和未來抱負。通過了解他們的愿景，我們可以一窺塑造我們行業(yè)的下一波增長浪潮。Aave

Aave不是普通的借貸市場，而是Crypto的DeFi借貸市場，擁有超過110億美元的巨額TVL。這個領域的每個人可能都曾經使用過它。他們是如何做到這一點的？通過不懈地解決問題。

人們需要借入和借出Crypto，Aave構建了一個出色的系統(tǒng)來做到這一點。

但Aave并沒有止步于此。他們的DAO是DeFi中最活躍的DAO之一，剛剛發(fā)布了Aave2030的愿景。它基本上是一個路線圖，說明如何利用他們已經占主導地位的技術（AaveV3和穩(wěn)定幣GHO）并將其推向多鏈領域的主導地位，甚至有可能在某個時候推出自己的鏈。

不僅如此。他們甚至在考慮建立自己的鏈Aave網絡。這將是終極的Aave樞紐，讓他們解鎖更瘋狂的網絡效應。想想GHO的費用、以V4為中心的無縫用戶體驗以及廣泛使用的帳戶抽象——所有這些都由Ethereum的安全性提供支持。

此外，AaveLabs還希望超越基于Ethereum的鏈(EVM)。他們計劃在未來幾年探索非EVM鏈。

鑒于其過往記錄和當前發(fā)展軌跡，如果所有提議的功能都得到執(zhí)行，Aave很可能在未來十年主導DeFi借貸市場。Sky(原MakerDAO)

Sky正處于轉型之中，而轉型的驅動力來自于其雄心勃勃的未來愿景Endgame。從本質上講，這項多年計劃旨在將DAO轉變?yōu)橐粋€自給自足的DAO網絡，每個DAO齊心協(xié)力推動生態(tài)系統(tǒng)向前發(fā)展，并將其穩(wěn)定幣確立為主導力量——同時保持治理的健康平衡。

MakerDAO正在經歷一段大規(guī)模的轉型期，這一切都與其未來愿景Endgame相一致，Endgame是一項全面的5階段多年計劃，旨在將其生態(tài)系統(tǒng)打造為一個自給自足的DAO網絡，推動生態(tài)系統(tǒng)向前發(fā)展，并將其穩(wěn)定幣發(fā)展成為生態(tài)系統(tǒng)中使用最廣泛的穩(wěn)定幣之一，同時不犧牲治理平衡。

Endgame的第一階段剛剛通過SkyProtocol啟動。Sky讓用戶生成與美元掛鉤的穩(wěn)定幣USDS，用于儲蓄或賺取收益。這是統(tǒng)一品牌、簡化治理和吸引新用戶的戰(zhàn)略舉措。可以將其視為Maker2.0—核心使命相同，但煥然一新，并具有一些令人興奮的新功能。

Sky品牌重塑的一個關鍵部分是Tokens的全面改革。治理TokensMKR變?yōu)镾KY，穩(wěn)定幣DAI變?yōu)閁SDS。這不僅僅是名稱的改變；它是為了增強Decentralization、可擴展性和用戶體驗。

它還引入了Stars——專門的子DAO，負責在基礎協(xié)議之上構建新功能。想象一下，一支獨立承包商團隊致力于擴展Sky生態(tài)系統(tǒng)——這就是Stars背后的概念。第一個推出的Star是SparkProtocol，這是一個DeFi借貸平臺，TVL超過20億美元。

終局并不止于SkyProtocol和Stars。第3、4和5階段充滿了旨在簡化增長、增強DAO參與度和開啟DeFi創(chuàng)新新時代的舉措：

第三階段將人工智能引入其中，引入人工智能驅動的治理工具來簡化決策。

第四階段側重于激勵積極參與治理。想想為參與用戶提供的獎勵計劃——這是基本想法。

第五階段推出了NewChain，這是一個全新的Blockchain，旨在增強Sky的治理流程——為全面實施Endgame的高級功能和Tokens經濟學鋪平了道路。

此外，Endgame計劃還包括將RWA納入協(xié)議。MakerDAO通過SparkTokenizationGrandPrix等計劃向Tokens化美國國債發(fā)行投資10億美元，這表明RWA將繼續(xù)成為Sky的主要收入來源。

隨著Sky的推出，Endgame愿景中的所有這些努力都已啟動，看看USDS的采用率能否在未來幾年如預期般增加，并與生態(tài)系統(tǒng)中的頂級穩(wěn)定幣展開競爭，這將是一件有趣的事情。Compound

Compound有點像DeFi的可靠老朋友。它從早期就存在了，默默地做著自己的事情——讓人們借出、借入Crypto并賺取利息。它不太引人注目，也不總是引人注目，但始終很穩(wěn)定。

他們最新的重大更新CompoundIII于2023年發(fā)布。這不是一次徹底的改革；它更像是他們已有產品的精簡版。他們專注于簡化事情，在不犧牲功能的情況下消除復雜性，為借款人提供簡單、有效的工具。

這就是Compound的理念：保持簡單，注重安全和效率，并優(yōu)先考慮用戶體驗。他們不會亂動有用的東西。在一個充滿過度設計的協(xié)議的世界里，這是一種令人耳目一新的方法。

多年來，他們增加了對L2和其他流行鏈的支持，但他們以一種慎重、深思熟慮的方式做到了這一點。他們專注于ETH、USDC和USDT等主要市場，并且只在合理的情況下才擴展到新鏈。這是一種緩慢而穩(wěn)定的方法，但也是可靠的方法。

這對它們來說很有效。Compound仍然是希望從閑置Crypto中賺取回報的投資者的首選平臺之一。Compound的總鎖定價值約為20億美元，可能不是DeFi領域最大的參與者，但絕對是最受尊敬的參與者之一。總結

看到DeFi的藍籌借貸協(xié)議如此激烈地競爭，令人耳目一新。這種不斷推動創(chuàng)新的動力正是推動DeFi前進的那種能量。

隨著這些既定協(xié)議爭奪主導地位，它們將進行試驗、迭代，并最終構建更好、更用戶友好、更強大的金融軌道。這種創(chuàng)新不僅會使這些協(xié)議受益；它還將通過吸引新用戶和實現(xiàn)更廣泛的采用，使整個加密生態(tài)系統(tǒng)受益！